根據美國證券交易委員會(SEC)披露，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US，BRK.B.US)遞交了截至2023年6月30日的第二季度(Q2)持倉報告(13F)。

據統計，伯克希爾哈撒韋第二季度持倉總市值達3481.94億美元，上一季度總市值為3251.09億美元，環比增長7.1%。伯克希爾哈撒韋在二季度的持倉組合中新增了3只個股，增持了2只個股，減持了5只個股并清倉了3只個股。其中前十大持倉標的占總市值的91.26%。

(資料圖片)

截至二季度末，在前五大重倉股中，蘋果(AAPL.US)依然位列第一，持倉市值占總持倉的比重達51%，上一季度比例為46.44%;美國銀行(BAC.US)緊隨其后，持倉市值占總持倉的比重為8.51%，上一季度比例為9.09%;美國運通(AXP.US)位列第三，持倉市值占總持倉的比重為7.59%，上一季度比例為7.69%;可口可樂(KO.US)位列第四，持倉市值占總持倉的比重為6.92%，上一季度比例為7.63%;雪佛龍(CVX.US)和西方石油(OXY.US)兩家能源公司分列第五和第六，持倉市值占總持倉的比重分別為5.56%和3.78%，上一季度比例分別為6.65%和4.09%。

從持倉比例變化來看，前五大買入標的分別是：霍頓房屋(DHI.US)、第一資本信貸(COF.US)、NVR(NVR.US)、萊納建筑B類股(LEN.B.US)、西方石油(OXY.US)。前五大賣出標的分別是：雪佛龍(CVX.US)、動視暴雪(ATVI.US)、麥克萊(MCK.US)、通用汽車(GM.US)、Globe Life(GL.US).

細致來看，伯克希爾哈撒韋公司在第二季度將其所持動視暴雪公司的股份削減了70%，這家視頻游戲制造商一直在努力與微軟公司(MSFT.US)合并動視暴雪的股價今年上漲了19%，但與微軟擬議中的交易遭遇了反壟斷審查，推遲了交易進程。上個月法院做出裁決后，微軟收購動視的交易問題接近解決，伯克希爾在7月份的一份監管文件中披露了出售動視的消息。雖然92歲的巴菲特在交易宣布后大舉買入該股，作為并購套利交易，但他后來減持了該公司的股份。

伯克希爾還出售了所持通用汽車45%的股份，在今年早些時候的伯克希爾年度股東大會上，巴菲特表示，他和他的合伙人查理.芒格“一直覺得汽車行業太艱難了”。

伯克希爾增加了對房地產市場的押注，其在二季度斥資8.14億美元投資三家美國住宅建筑商，其中包括購買600萬股霍頓房屋股票，價值約7.26億美元，以及15.26萬股萊納建筑和1.11萬股NVR Inc.股票，價值分別約1700萬美元與7000萬美元。

美國房地產市場正值一個有趣的時期。由于30年期抵押貸款利率在7%以上，一些人擔心市場可能會出現大幅下滑。但現實卻相反，由于供應有限，新房銷售仍出奇地強勁。美國最大的幾家住宅建筑商的表現一直好于規模較小的競爭對手，股價上漲，這些公司受益于現房上市數量嚴重供不應求。

今年第二季度，霍頓房屋股價上漲了24%，萊納建筑的股價上漲了19%。同期，iShares US Home Construction ETF(ITB)上漲21%，超過標普500指數8.5%的漲幅。從披露的信息來看，尚不清楚巴菲特是親自指揮了這些收購，還是由他的兩名投資副手庫姆斯和韋斯勒進行的，分析師普遍認為，兩名投資副手一般進行不超過10億美元的股票買入。

在今年早些時候的地區性銀行危機期間，許多觀察人士都想知道，這位“奧馬哈先知”在金融危機期間向高盛和美國銀行注資后，巴菲特是否會出手扶持陷入困境的公司。但除了增持第一資本信貸之外，伯克希爾對其在金融領域的敞口沒有做出重大調整。伯克希爾退出了其在保險經紀公司麥克萊的股份。KBW納斯達克銀行指數(KBW Nasdaq Bank Index)第二季度下跌4.2%。此外，截至6月30日，伯克希爾在美國銀行、花旗集團(C.US)、Ally Financial(ALLY.US)和杰富瑞(JEF.US)的持股保持不變。在2020年至2022年期間，伯克希爾減持了幾家銀行的股票，今年第一季度，它賣掉了紐約梅隆銀行(BK.US)和美國合眾銀行(USB.US)的股份。

在截至6月30日的三個月里，伯克希爾是股票的凈賣方，賣出的股票比買入的股票多出約79.8億美元。而2023年前兩個季度，伯克希爾賣出的股票比買入的股票多出184億美元。迄今為止，該公司持有的最大股票仍是價值1776億美元的蘋果股票。

關鍵詞：